从昨天晚上开始，朋友圈被“放开二胎”刷屏，走在路上，街头巷尾听到的只言片语都是关于二胎的议论，恐怕没有哪一项政策，让压抑了30年多年生子欲望的人们如此兴奋。不过，比普通人更兴奋的，则是利益相关者，乳制品行业首当其冲。虽然全面放开二胎在很多业内人士看来，是意料之中，但是政策落地，让从业者们吃了一颗定心丸。

　　资本市场的反应最为敏锐。截止今天上午收盘，伊利股份上涨3.73%，光明乳业上涨5.23%，贝因美上涨10.02%，均跑赢大盘。在行业分析师看来，“全面二孩”政策的效果将在四年内集中释放，这会让奶粉市场大幅扩容，根据艾瑞咨询的统计，2014年中国配方奶粉市场规模为682.7亿元，如果不考虑配方奶粉价格以及喂养率的变化，那么全面二胎所带来的约35%的新生儿增量可以让配方奶市场扩容240亿元左右。

　　那这200亿的蛋糕如何分?根据2012年数据，国内的奶粉市场有一半的份额被进口奶粉抢去，那么这部分增量还会被进口奶粉垄断吗?乳业分析师宋亮认为有可能会发生变化，按照市场份额的布局来看，进口品牌奶粉主要集中在一二线城市，国产奶粉则集中在三线及三线以下城市，一二线城市人口的生育意愿低于三四线城市，这次全面二孩政策的放开，新生人口会更多的集中在三四线城市，也就是国产奶粉的主战场，从这个来判断，国产奶粉受益要更多。

　　从目前来看，国内的奶粉企业已经开始“备战”。据第一财经报道，雅士利投资11亿元的新西兰工厂将于11月6日正式投产，在欧洲则与Arla合作推出系列产品，并进一步整合蒙牛和多美滋奶粉的业务。

　　贝因美则于本月28日以3.6亿元收购恒天然澳大利亚私有有限公司下属生产中心达润工厂51%的权益，并与恒天然共同组建非公司型合资(简称“UJV”)架构运营达润工厂。

　　除了包括伊利、合生元等的国内传统奶粉品牌，恒大也推出了咔哇熊婴幼儿配方奶，新希望集团同样推出了99元的原装原罐进口奶粉，他们或许都有机会在这块做大的蛋糕中分一杯羹。

　　但进口奶粉也不会示弱。惠氏不断开发新产品来做奶粉市场增量，据说2015年的销量将达到100亿元，等于伊利和雅士利之和。其强大的品牌号召力依然可以碾压国内众多奶粉品牌。

　　乳业分析师佟显永则表示，奶粉市场增量最终的受益者依然是原来的巨头，包括恒大、新希望、甚至君乐宝在内的后进入者其实机会并不大。而随着奶粉价格逐渐趋于合理，海淘变得更加简单，消费者对于品牌的认知不会因为城市的层次有特别大的不同。品牌和安全会成为消费者的首要考量因素。

　　婴幼儿奶粉市场规模的增大，毫无疑问会带来更为激烈的竞争，这将让国内奶粉市场行业集中度提升。宋亮分析后表示，未来国内奶粉市场会形成三大奶粉体系：一是达能、蒙牛系;二是雀巢、惠氏系;三是贝因美、恒天然系。但是随着国际化深入发展，伊利、飞鹤、圣元也有望形成重要一极。

　　但无论如何，政策的利好带来的发展空间依然值得期待。这有可能会到来的35%的新生儿增量，依然能给产能过剩的国内奶粉带来希望。

　　文章来源：《中国企业家》 记者 崔玲